LESSON 1 · 先看懂这一页，再谈赚钱
为什么回测≠未来？
这是全平台最重要的一课：回测是『成绩单』，不是『保证书』。看懂这一页，你就比 90% 的散户更不容易被收割。
演示：两个策略，一份成绩单
策略 A：真会做（稳健）
训练段和验证段都在稳步上涨——没见过的行情照样能赚，这才是真本事。
点「两条曲线都看看」——对比策略 B 的『训练段漂亮、验证段崩盘』，这正是过拟合的典型长相。
市场会变
回测用的是过去的数据。过去赚钱的规律，明天可能就失效了——就像去年的流行歌，今年没人听了。
策略可能是在背答案
试的策略越多，总有一个『碰巧』在历史上表现好。这不是它聪明，是它把答案背下来了（过拟合）。
成本可能被低估
高手回测把点差、滑点、手续费全算进去。新手回测常常『零成本交易』——现实中每笔都在交过路费。
运气不是本事
一段行情里赚钱，可能只是运气好。平台用蒙特卡洛把同一套交易重演一千次，看运气占多少。
这个平台怎么防？
- ① 样本外检验 ——把策略从没见过的行情单独切出来考它，考砸了不打分装看不见。
- ② 过拟合四道闸门 ——DSR、PBO、样本外、蒙特卡洛，专门抓『背答案』的策略。
- ③ 成本不打折 ——点差、滑点、手续费、隔夜利息全算上，数字不好看是有意为之。
- ④ 诚实标记 ——每条策略能信多少、证据是什么，摊开给你看，绝不只挑好看的曲线。
New to the jargon? Hover for plain words:OverfittingDeflated Sharpe Ratio (DSR)Probability of Backtest Overfitting (PBO)Monte CarloMax drawdown
记住一句话：回测成绩单再漂亮，也只说明『这段过去它表现好』。真正的考验，永远是下一段你没见过的行情。