LEARN · ZH · easyquanttrading.com
什么是回测？先看懂这一页再谈赚钱
回测就是用过去的价格数据，模拟一条策略如果当时照着跑会赚多少。它像考驾照的模拟器：练得好不一定路上开得好，但连模拟器都开不好的人，上路更危险。
- 回测 ≠ 预测：它只告诉你「过去这样走会怎样」，不代表未来
- 最大的坑是「前视偏差」：用了当时根本拿不到的未来数据，成绩当然漂亮
- 手续费和滑点没算进去的回测，等于白测
- 一条过拟合的策略：专挑历史最优解，换段行情就失效
- 诚实平台会标注：样本内漂亮 ≠ 可部署，必须过样本外验证
FAQ
- 回测收益高就代表策略好吗？
- 不一定。收益高可能是过拟合（专挑历史答案）、用了未来数据（前视偏差）、或没扣成本。要看过拟合检验、样本外验证和真实成本后的数字。
- 为什么实盘和回测差很多？
- 常见原因：滑点手续费没算够、策略过拟合、行情结构变化（市场是活的）、以及执行偏差（人手动操作慢半拍）。
- 怎么看一个回测可不可信？
- 问三件事：数据有没有前视（用了未来信息没有）、成本是不是真实档位、有没有独立的样本外验证。三条都过，才算初步可信。
← 返回量化学习不承诺收益，只承诺可检验。