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夏普比率：赚钱效率的尺子
两个策略都赚 20%，一个净值一路平稳上涨，另一个上蹿下跳最后凑巧也到 20%——你要哪个？夏普比率就是量这把尺子：收益 ÷ 波动，越大说明赚钱越稳。
- 公式：夏普 = (策略收益 − 无风险收益) ÷ 收益波动率——白话：每冒一分险，换多少回报
- 1.0：合格（多数趋势策略的水平）
- 1.5-2.0：优秀（机构里已经算拿得出手）
- 2.0+：顶级（通常只出现在高频或特定市场环境）
- 注意：样本太短算出的夏普没有意义——至少几百笔交易才有统计价值
FAQ
- 夏普比率越高越好吗？
- 原则上越高越稳，但要警惕：数据量少、样本外失效、或收益分布极不平均（靠几笔大单撑起来）都会让夏普虚高。要配合样本数和回撤一起看。
- 夏普 0.5 的策略能用吗？
- 可以用，但要清楚它波动大、回撤深，需要更严格的仓位控制。机构趋势策略夏普常在 0.5-1 之间，关键是稳定和风控。
- 为什么我的策略夏普是负数？
- 负夏普 = 承担了风险还没赚到钱（或赚得不如无风险利率）。这时候别急着改参数，先检查：数据有没有前视、成本算没算、策略是不是在过拟合。
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